Bulletin hebdomadaire de l’investisseur (avril-SemaineTrois-2025)

25 min Read April 18, 2025 at 5:00 PM UTC

Lundi

La BRVM enregistre des gains importants et Total Côte d’Ivoire progresse de 171%.

Le marché boursier de la BRVM a clôturé la semaine dernière en territoire positif, l’indice composite gagnant 0,71% à 290,79 points et le BRVM 30 progressant de 0,85% à 146,70 points.L’activité du marché a fait ressortir 16 titres en hausse, 28 titres en baisse et 3 titres inchangés. Total Côte d’Ivoire a mené les gains avec une augmentation de 16,81% à 3 960 FCFA (6,70 $). Unilever a suivi avec un gain de 15,44% à 7 590 FCFA (12,83 $). Les autres hausses notables comprennent SIB (+8,89%), BOA Mali (+8,13%), et Filtisac (+5,47%).La Setao a été en tête des baisses, chutant de 14,41% à 475 FCFA (0,80 $), suivie par Nei-ceda (-13,89%) et TRACTAFRIC MOTORS (-13,67%). Les volumes de transactions ont été particulièrement importants pour FILTISAC (173 244 actions) et TOTAL CI (116 871 actions), indiquant un intérêt significatif des investisseurs pour ces titres.

La performance positive de la BRVM s’inscrit dans un contexte de signaux économiques mitigés dans la région de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA). Les valeurs énergétiques telles que TOTAL CI ont bénéficié de la stabilisation des prix mondiaux du pétrole. La bonne performance d’UNILEVER CI contraste avec la récente décision de sa société mère de vendre sa filiale ivoirienne, ce qui suggère que les investisseurs réagissent positivement à l’acquisition prochaine de SDTM CI. Les valeurs bancaires ont affiché des résultats mitigés, BOA MALI gagnant plus de 8% tandis que plusieurs autres institutions financières ont affiché des pertes modestes pour la semaine.

La BIIC Bank du Bénin fera ses débuts à la BRVM le 28 avril

La Bourse Régionale des Valeurs Mobilières de l’Afrique de l’Ouest (BRVM) a annoncé que la Banque Internationale pour l’Industrie et le Commerce du Bénin (BIIC) fera son entrée sur le compartiment principal de la Bourse le lundi 28 avril 2025.La BIIC, une société anonyme enregistrée à Cotonou sous le numéro RB/COT/13 B10455, a réalisé un appel public à l’épargne qui a permis de distribuer 19 133 345 actions aux investisseurs entre le 13 janvier et le 28 février 2025, au prix de 5 250 FCFA (8,88 $) par action.La cotation fait suite au désinvestissement partiel de la participation de l’État béninois, approuvé par le conseil d’administration de la BIIC le 15 octobre 2024, par les actionnaires le 30 octobre et officialisé par le décret ministériel 2024-1350 le 13 novembre 2024. Pour son premier jour de cotation, BIIC utilisera la procédure ordinaire avec un cours de référence fixé à 5.250 FCFA. Le titre sera négocié sous le symbole “BIICB”

La cotation de la BIIC marque un ajout important à la BRVM, qui dessert huit pays d’Afrique de l’Ouest dans la zone UEMOA. L’introduction en bourse s’inscrit dans le cadre des objectifs du Bénin visant à promouvoir l’actionnariat public, à développer le marché boursier régional, à lever des fonds non liés à la dette et à améliorer la gouvernance de la BIIC. La BIIC fournit des services bancaires traditionnels, notamment des dépôts, des opérations de crédit, des systèmes de paiement et d’autres activités commerciales, industrielles, agricoles et de services, conformément à la loi béninoise sur la réglementation bancaire. Cette cotation représente la première grande introduction en bourse de la BRVM en 2025, ce qui pourrait accroître la liquidité du marché alors que la bourse continue d’attirer de nouveaux investisseurs dans toute la région.

Le Kenya approuve l’acquisition de Access’ National Bank pour un montant de 100 millions de dollars

La Banque centrale du Kenya (CBK) et le Trésor national ont approuvé l’acquisition par Access Bank Plc de 100 % de la National Bank of Kenya (NBK), levant ainsi un obstacle réglementaire majeur à l’expansion du prêteur nigérian en Afrique de l’Est. L’opération, initiée il y a près d’un an, doit encore être approuvée par les autorités nigérianes.Dans un avis publié au journal officiel, le gouverneur de la CBK, Kamau Thugge, a confirmé l’approbation en vertu de l’article 13 (4) de la loi bancaire, le secrétaire du cabinet du Trésor, John Mbadi, ayant également donné son accord. L’acquisition permet à Access Bank de contrôler le réseau national de succursales de NBK et d’étendre sa présence dans le secteur bancaire concurrentiel du Kenya.Bien que le montant de la transaction n’ait pas été divulgué, KCB Group – la société mère actuelle de la NBK – a précédemment indiqué que la vente avait été convenue à 1,25 fois la valeur comptable de la NBK, soit 79,77 millions de dollars, ce qui signifie que le montant de la transaction est proche de 100 millions de dollars. Le prix final peut varier. Il s’agit de la deuxième acquisition kenyane d’Access Bank, après celle de Transnational Bank en 2020. La banque nigériane devrait injecter des capitaux frais dans NBK pour renforcer son bilan.

L’acquisition de la National Bank of Kenya par Access Bank marque une avancée plus importante en Afrique de l’Est dans le cadre de sa stratégie d’expansion panafricaine. L’opération renforce la présence d’Access Bank dans le secteur de la banque de détail et des PME grâce au vaste réseau d’agences de la NBK, tout en offrant une plateforme de croissance régionale dans la plus grande économie d’Afrique de l’Est. Pour le groupe KCB, la transaction permet de sortir de NBK après cinq ans et plus de 63 millions de dollars d’efforts de recapitalisation. Cette acquisition s’inscrit dans une tendance des banques nigérianes, telles que UBA et GT Bank, à cibler des activités stratégiques au Kenya afin de diversifier leurs revenus et leur exposition régionale. Bien que la valeur finale de la transaction puisse varier par rapport aux estimations, l’injection de capital attendue d’Access sera cruciale pour stabiliser les opérations de NBK et débloquer de la valeur. Les approbations de la CBK et du Trésor ayant été obtenues, l’attention du marché va maintenant se tourner vers l’exécution, l’intégration post-acquisition et les synergies potentielles, alors qu’Access consolide sa position dans le paysage bancaire kenyan.

Mardi

L’Afrique dépasse le milliard de portefeuilles d’argent mobile avec 1 milliard de dollars échangés en 2024

L’utilisation de l’argent mobile en Afrique a doublé au cours des quatre dernières années, atteignant plus d’un milliard de comptes enregistrés d’ici la fin de 2024, selon le dernier rapport de la GSMA. Le continent représente désormais 53 % de l’ensemble des portefeuilles d’argent mobile dans le monde et 56 % des utilisateurs actifs, 286 millions d’entre eux effectuant des transactions dans une fenêtre de 30 jours.Rien qu’en 2024, 81 milliards de transactions ont été traitées par 178 services sur le continent, pour un total de 1 000 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 15 %. L’Afrique subsaharienne reste l’épicentre du secteur, contribuant au PIB à hauteur de 190 milliards de dollars en 2023, contre 150 milliards de dollars en 2022.Les opérateurs tels que Safaricom ont été les principaux moteurs de la croissance. M-Pesa représente désormais plus de 42 % des revenus de Safaricom et dépassera le milliard de dollars en 2024. L’Afrique du Nord est apparue comme une nouvelle frontière de croissance. En Égypte, le nombre d’utilisateurs de Vodafone Cash a augmenté de 50 % et les recettes ont doublé. Le Maroc devrait suivre, suite à des changements réglementaires fin 2024.

Le secteur de l’argent mobile en Afrique a franchi une étape importante, avec plus d’un milliard de portefeuilles et un volume annuel de transactions de 1 000 milliards de dollars. Alors que la croissance se poursuit, des signes de maturité du marché apparaissent, notamment un ralentissement du taux de croissance du nombre d’utilisateurs actifs depuis 2021. Les analystes évoquent la possibilité d’un sur-enrôlement ou d’une évolution vers des services bancaires formels. Néanmoins, les opérateurs de télécommunications tels que Safaricom et Orange font état de bonnes performances, en particulier sur les nouveaux marchés. En Égypte, le nombre d’utilisateurs de l’argent mobile a augmenté et le Maroc devrait connaître une année exceptionnelle grâce à de nouvelles réglementations. L’adoption tardive mais rapide de l’Afrique du Nord montre que le secteur a le potentiel de s’étendre au-delà de ses bastions d’Afrique de l’Est et de l’Ouest. Malgré l’évolution de la dynamique, l’argent mobile reste un élément clé des économies africaines, améliorant l’inclusion financière et soutenant la croissance du PIB. À l’avenir, les opérateurs devront se concentrer sur l’engagement des utilisateurs, l’innovation des produits et les partenariats avec les fintechs et les banques pour soutenir l’élan et approfondir l’accès financier dans les régions mal desservies.

Orange Côte d’Ivoire enregistre une croissance de 8,6 % de son chiffre d’affaires au premier trimestre 2025

Le groupe Orange Côte d’Ivoire a publié un chiffre d’affaires consolidé de 283,6 milliards de FCFA (479,6 millions de dollars) au premier trimestre 2025, soit une hausse de 8,6% par rapport aux 261,1 milliards de FCFA du premier trimestre 2024. L’opérateur télécoms(BRVM : ORAC), qui couvre les opérations en Côte d’Ivoire, au Burkina Faso et au Liberia, a vu son EBITDA augmenter de 6,1% à 98,7 milliards de FCFA (166,9 millions de dollars). Le bénéfice net a augmenté de 1,9 % pour atteindre 38,6 milliards de FCFA (65,3 millions de dollars).Les abonnements mobiles ont augmenté pour atteindre 36,1 millions à la fin du mois de mars 2025, contre 33,8 millions un an plus tôt. Les dépenses d’investissement ont atteint 64,3 milliards de FCFA (108,8 millions de dollars), contre 50,6 milliards de FCFA au 1er trimestre 2024. Orange Côte d’Ivoire poursuit son programme de modernisation du réseau, en accélérant le déploiement de la fibre et en étendant la couverture mobile dans les zones rurales. Ces investissements ont permis d’améliorer la qualité du réseau et d’augmenter le nombre de clients.L’unité Orange Burkina Faso a enregistré une forte performance grâce à Orange Money et à l’impact positif des investissements dans le réseau, en particulier dans le domaine des données mobiles. Orange Liberia a maintenu sa croissance grâce à l’amélioration de la qualité du réseau et à la mise en place d’une tarification plancher.

Les résultats d’Orange au premier trimestre reflètent la transformation numérique croissante en Afrique de l’Ouest, où la connectivité mobile et les services financiers continuent de stimuler la croissance du secteur des télécommunications. Orange Money reste un générateur de revenus clé dans toutes les opérations du groupe, avec une croissance des commissions particulièrement forte en Côte d’Ivoire et au Burkina Faso. Alors que la croissance des revenus de la téléphonie vocale ralentit, les services Fintech sont devenus de plus en plus importants pour le modèle d’entreprise d’Orange. L’augmentation significative des dépenses d’investissement (+27%) démontre l’engagement d’Orange dans le développement des infrastructures sur ces marchés, positionnant l’entreprise pour capter la demande croissante de connectivité à haut débit et de services numériques. Orange est le leader du marché des télécommunications en Côte d’Ivoire, en concurrence principalement avec MTN et Moov Africa. Au Burkina Faso, elle est en concurrence avec Onatel (Maroc Telecom) et Telecel, tandis qu’au Liberia, son principal concurrent est MTN.

Le boom du cajou attire les géants mondiaux de l’agro-industrie en Côte d’Ivoire

La Côte d’Ivoire, premier producteur mondial de noix de cajou brutes, attire d’importants investisseurs internationaux dans le secteur de l’agro-industrie alors qu’elle passe de l’exportation de produits bruts à la transformation locale. La production devrait atteindre 1,2 million de tonnes en 2025, contre 565 000 tonnes en 2014, mais seulement 30 % des noix ont été transformées sur place l’année dernière. Le gouvernement a pour objectif de porter ce chiffre à 50 % d’ici 2030.Pour accélérer l’industrialisation, le Conseil du coton et de la noix de cajou (CCA) a offert des incitations fiscales et un accès à l’achat anticipé aux transformateurs. Parmi les principaux investisseurs figurent Valency International de Singapour, qui a lancé un site de 14 hectares près d’Abidjan, et Dorado Ivory de Royal Nuts PTE, qui exploite une installation de 70 000 tonnes.Le groupe émirati Al Sayegh a investi 22 millions d’euros dans une usine du nord qui emploie 2 000 personnes. Olam, un précurseur, gère aujourd’hui quatre usines de transformation ivoiriennes. La société indienne Arise IIP développe une zone agro-industrielle de 429 hectares près d’Abidjan. La coopérative locale Coopares, premier exportateur de matières premières du pays, envisage maintenant des investissements en aval.

La Côte d’Ivoire est en train de passer rapidement de l’exportation de noix de cajou brutes à un centre de transformation régional, dans le but de stimuler la valeur ajoutée locale et la création d’emplois. Des acteurs mondiaux de Singapour, des Émirats arabes unis et de l’Inde dirigent les investissements dans des complexes de transformation à grande échelle, encouragés par les incitations gouvernementales et l’augmentation de la demande mondiale. La stratégie intermédiaire du pays reflète le succès du Viêt Nam et de l’Inde, qui dominent les exportations mondiales d’amandes. Alors que les entreprises internationales bénéficient d’avantages financiers et d’économies d’échelle, des acteurs locaux comme Coopares pourraient bientôt entrer dans le secteur de la transformation, ce qui marquerait un changement dans la participation de l’industrie nationale. Le gouvernement vise à ce que 50 % des noix de cajou soient transformées d’ici 2030, la capacité de transformation devant atteindre 730 000 tonnes d’ici la fin de l’année 2025. Bien que la productivité reste un défi – les rendements sont inférieurs à ceux de l’Asie – des variétés de semences améliorées et un prix à la production plus élevé visent à combler l’écart. En cas de succès, le secteur de la noix de cajou pourrait devenir le deuxième “miracle” agricole de la Côte d’Ivoire, après la domination mondiale qu’elle a obtenue dans le secteur du cacao.

Mercredi

Moniepoint cible le corridor Royaume-Uni-Nigeria avec un nouveau produit de transfert de fonds

La fintech nigériane Moniepoint a lancé MonieWorld, un nouveau service financier transfrontalier ciblant le corridor de transfert de fonds Royaume-Uni-Nigeria, dans le cadre de sa première expansion dans le domaine des services bancaires à la diaspora. Cette initiative intervient quelques mois après l’investissement stratégique de Visa et se veut plus qu’un simple produit de transfert d’argent.Le fondateur et PDG Tosin Eniolorunda déclare que MonieWorld vise à devenir une plateforme bancaire complète pour les immigrants. Le produit entre sur un marché très concurrentiel dominé par Send, LemFi, Zepz et d’autres qui proposent des frais peu élevés et des transferts rapides.Le volume des transferts de fonds en provenance du Royaume-Uni a atteint 9,3 milliards de livres sterling en 2023, avec des entrées nigérianes dépassant les 20 milliards de dollars. Moniepoint affirme que son infrastructure de paiement existante, ses systèmes de crédit et son envergure au Nigéria lui permettront d’être moins chère que ses concurrents tout en offrant des services à valeur ajoutée. MonieWorld prévoit d’offrir des outils plus larges, y compris la construction de crédit – une stratégie testée sur des marchés comme les États-Unis et le Royaume-Uni par des acteurs tels que Zolve et Pillar. D’autres couloirs sont attendus, notamment en provenance des États-Unis et du Canada.

Le lancement de MonieWorld par Moniepoint marque un tournant stratégique vers les services bancaires à la diaspora, en s’appuyant sur sa technologie existante et son système de conformité pour aller au-delà des offres banalisées de transferts de fonds. Alors que les opérateurs historiques dominent en termes d’acquisition d’utilisateurs et de rapidité, Moniepoint fait le pari qu’elle peut être compétitive sur les services financiers de bout en bout, en particulier la création de crédit et l’assistance localisée. Eniolorunda affirme que proposer uniquement des transferts de fonds n’est plus suffisant dans un espace où la tarification et la rapidité ont convergé. Au contraire, MonieWorld propose une valeur à long terme pour les immigrants qui naviguent dans les systèmes financiers à l’étranger. Alors que les couloirs de transfert de fonds sont de plus en plus encombrés, l’approche de Moniepoint, qui consiste à associer les transferts de fonds à des produits financiers, à l’instar des modèles des néobanques, pourrait lui permettre de dégager des marges durables et de fidéliser sa clientèle. Elle permet également de réduire la dépendance de Moniepoint à l’égard du Nigéria en se développant sur des marchés étrangers matures avec d’importantes diasporas. Si la confiance des utilisateurs et la reconnaissance de la marque restent des défis à relever, les antécédents de l’entreprise en matière d’entrée tardive mais réussie sur des marchés concurrentiels pourraient jouer en sa faveur.

L’inflation au Nigeria rebondit à 24,2 % en mars alors que la monnaie s’affaiblit

L’inflation globale au Nigeria a augmenté pour atteindre 24,2 % en mars, après un bref ralentissement en février, selon les données du Bureau national des statistiques. Cette augmentation est due à la demande festive durant l’Eid al-Fitr, à la dépréciation de la monnaie et à l’augmentation des coûts logistiques.L’inflation de base (hors alimentation et énergie) s’est maintenue à 24,43 %, tandis que l’inflation alimentaire a légèrement baissé, passant de 22,9 % en février à 21,79 %, ce qui indique des pressions sur les prix au-delà des effets saisonniers de l’alimentation. Les analystes ont attribué la hausse à la volatilité du naira, à la répercussion des importations et aux coûts ajustés des services publics. Le naira s’est affaibli au-dessus de ₦1,400/$ sur les marchés parallèles en mars, inversant les gains antérieurs suite aux réformes de la banque centrale. Les importateurs et les fabricants ont répercuté la hausse des coûts des intrants sur les consommateurs, ce qui a accentué la pression dans les zones urbaines.Les analystes s’attendent à ce que l’inflation reste supérieure à 20 % dans les mois à venir. Meristem prévoit une inflation comprise entre 20 et 24 % jusqu’à la mi-2025, tout en soulignant les risques liés aux fluctuations des taux de change et aux chocs sur les produits de base. Le comité de politique monétaire de la Banque centrale du Nigeria se réunira en mai, et les marchés s’attendent à une éventuelle hausse des taux d’intérêt ou à un resserrement des liquidités pour lutter contre l’inflation et stabiliser la monnaie.

Le taux d’inflation au Nigeria a augmenté en mars, la dépréciation de la monnaie et les dépenses festives l’emportant sur une légère baisse des prix des denrées alimentaires. La nouvelle faiblesse du naira, qui a franchi la barre des 1 400 ₦$, a augmenté les coûts d’importation dans tous les secteurs, alimentant l’inflation de base même si l’inflation alimentaire s’est légèrement ralentie. L’impact est particulièrement important dans les villes où les consommateurs sont confrontés à la hausse des coûts de l’énergie, des télécommunications et des transports. Les analystes soulignent la pression continue exercée par les risques liés à la chaîne d’approvisionnement mondiale et les ajustements de la politique intérieure tels que les hausses prévues des tarifs de l’électricité. Alors que la Banque centrale avait constaté les premiers bénéfices des récentes réformes du marché des changes, le regain de volatilité a perturbé la stabilité à court terme. On s’attend de plus en plus à ce que la banque centrale recommence à resserrer sa politique monétaire lors de sa prochaine réunion du comité de politique monétaire afin de réduire les attentes en matière d’inflation et de soutenir la monnaie. La situation souligne la vulnérabilité du Nigeria aux chocs extérieurs et les limites du contrôle des prix en l’absence de réformes structurelles. L’inflation pourrait rester élevée en l’absence d’un alignement plus large du marché fiscal et du marché des changes afin de stabiliser les coûts d’importation et les chaînes d’approvisionnement.

L’entreprise sud-africaine Stitch lève 55 millions de dollars pour développer ses services de paiement numérique

La fintech sud-africaine Stitch a levé 55 millions de dollars dans le cadre d’un tour de table de série B afin d’étendre ses offres de paiement en personne, de renforcer sa suite en ligne et d’entrer dans l’espace d’acquisition de cartes. Cette levée de fonds porte le total des financements à 107 millions de dollars depuis le lancement de l’entreprise en 2021.Ce tour de table a été mené par QED Investors, avec la participation de Norrsken22, Flourish Ventures, Glynn Capital et de l’investisseur providentiel Trevor Noah. Les investisseurs existants PayPal Ventures, Ribbit Capital et The Raba Partnership ont également participé.Le financement soutiendra l’intégration par Stitch d’ExiPay, acquis plus tôt cette année, et permettra à l’entreprise d’agir en tant qu’acquéreur direct de cartes, en éliminant les banques de la chaîne et en réduisant les coûts de traitement. Stitch vise à offrir une commutation transparente entre les rails de paiement, une prévention robuste de la fraude grâce à son outil Shield AI, et des expériences de paiement en ligne et hors ligne unifiées. Parmi ses clients figurent Takealot, MTN, Vodacom et TFG. La startup a également lancé Stitch Express pour les marchands Shopify et WooCommerce.

La levée de fonds de 55 millions de dollars de Stitch souligne une tendance croissante : les fintechs cherchent à contrôler davantage l’infrastructure de paiement afin d’améliorer les marges et l’expérience des utilisateurs. En devenant un acquéreur direct de cartes, Stitch vise à rationaliser les flux de transactions, à réduire la dépendance à l’égard des banques et à répondre à la demande des entreprises pour des systèmes de paiement unifiés et toujours actifs. La startup est ainsi en mesure de servir des clients à fort volume comme Takealot et Hollywoodbets avec un minimum de temps d’arrêt sur un marché où l’infrastructure financière n’est pas conçue pour fonctionner 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. La croissance du commerce électronique en Afrique du Sud – qui devrait atteindre un taux de pénétration de 60 % d’ici à 2028 – est un vent favorable. Mais il en va de même pour la demande croissante de solutions complètes allant au-delà du simple traitement, y compris la protection contre la fraude, l’analyse détaillée et les outils de réconciliation. La stratégie de Stitch s’aligne également sur l’intérêt des investisseurs pour les startups ayant des fondamentaux clairs et une traction sur les entreprises, dans un contexte de conditions de financement plus strictes. Le lancement de Stitch Express pour les petits vendeurs en ligne indique en outre que l’entreprise a l’intention de s’approprier plusieurs couches de la pile de paiements – des rails aux interfaces de paiement – tout en rivalisant avec les acteurs mondiaux qui pénètrent l’espace du commerce numérique en Afrique.

Jeudi

DPI lance une nouvelle plateforme de capital-risque pour l’Afrique après le rachat du fonds Fintech de Nclude

La société britannique Development Partners International (DPI) a repris les responsabilités de conseil en investissement du fonds fintech égyptien Nclude et a lancé DPI Venture Capital, une nouvelle plateforme ciblant les entreprises technologiques en phase de démarrage dans toute l’Afrique.Fondé en 2022, Nclude a déployé 28 millions de dollars dans neuf startups, dont Paymob, Khazna et Partment. Le fonds de 110 millions de dollars est soutenu par les plus grandes banques égyptiennes – Banque Misr, Banque nationale d’Égypte et Banque du Caire – et par des investisseurs stratégiques tels que Mastercard et e-Finance. DPI supervisera désormais les 105 millions de dollars d’actifs sous gestion de Nclude par l’intermédiaire d’une équipe locale spécialisée en Égypte.Cette décision marque l’entrée officielle de DPI dans le secteur de l’investissement technologique en phase de démarrage. La société de capital-investissement a déjà déployé près de 850 millions de dollars en Égypte, en soutenant des entreprises technologiques telles que MNT Halan et Kazyon. DPI Venture Capital sera dirigé par Ashley Lewis, associé gérant, et Mohamed Aladdin, associé général, dans le but de tirer parti de la demande croissante de solutions fintech et numériques sur le continent.

Le rachat de Nclude par DPI souligne l’intérêt croissant des institutions pour l’écosystème fintech égyptien, l’un des plus actifs d’Afrique. Avec 95 millions de dollars du fonds Nclude pouvant être déployés localement et 30 % réservés à une expansion plus large dans la région MENA, DPI est en mesure de soutenir les startups qui peuvent s’étendre à l’Égypte tout en tirant parti de sa base locale de partenaires et de son soutien réglementaire. La structure du fonds – ancré par des banques publiques et soutenu par la Banque centrale égyptienne – est le signe d’une collaboration croissante entre l’État et le secteur privé dans le financement de la technologie. Cette évolution intervient alors que le secteur fintech égyptien résiste à la volatilité macroéconomique, avec une numérisation croissante des paiements, des prêts et de l’inclusion financière. Le passage de DPI au capital-risque reflète également des tendances plus larges : Les sociétés de capital-investissement interviennent plus tôt dans le cycle de vie des startups afin de s’assurer une exposition aux entreprises gagnantes en phase de croissance. Cette diversification intervient à un moment où le financement mondial du capital-risque en Afrique a ralenti, ce qui rend les grands bailleurs de fonds institutionnels comme DPI essentiels pour maintenir l’élan de l’innovation fintech et de l’inclusion financière sur le continent.

Equinix investit 140 millions de dollars au Nigeria pour développer l’infrastructure Internet

La société mondiale de centres de données Equinix va investir 140 millions de dollars pour développer l’infrastructure numérique dans le sud du Nigeria, notamment en créant un nouveau centre de données à Port Harcourt et en agrandissant son centre de Lagos, LG3. Cette initiative vise à décentraliser la capacité Internet du Nigeria, dont 70 % sont concentrés à Lagos.Le centre de données de Port Harcourt, PR1, sera la première station d’atterrissage nigériane pour le câble sous-marin 2Africa de Meta, ce qui augmentera la capacité de la bande passante et améliorera la résilience dans la région. Cette annonce intervient cinq mois après qu’Equinix a achevé l’intégration de MainOne, qu’elle a racheté pour 320 millions de dollars en 2022.Le Nigeria héberge huit câbles sous-marins, dont Equiano de Google et 2Africa de Meta. Equinix achemine le trafic sur plusieurs câbles afin d’éviter les points de défaillance uniques. Malgré les progrès de la connectivité sous-marine, seuls 45 % des Nigérians avaient accès au haut débit en janvier 2025. Selon la Banque mondiale, le Nigeria a besoin de 95 000 km de fibres supplémentaires pour atteindre une couverture complète.

L’investissement d’Equinix vise à combler le déficit d’infrastructure du Nigéria au niveau du kilomètre intermédiaire, la couche critique qui relie les stations d’atterrissage côtières aux utilisateurs de l’intérieur du pays. Si la capacité sous-marine a augmenté grâce à des systèmes comme Equiano et 2Africa, une grande partie du pays reste mal desservie. En lançant son installation PR1 à Port Harcourt et en agrandissant LG3 à Lagos, Equinix diversifie la géographie de la bande passante du Nigeria et crée une redondance dans la dorsale Internet nationale. Le site de Port Harcourt jouera également un rôle stratégique en accueillant le câble 2Africa de Meta, ce qui augmentera la capacité du corridor sud du Nigeria, riche en pétrole. Toutefois, pour parvenir à l’inclusion numérique au niveau national, il faudra déployer la fibre optique au-delà des grandes villes. L’initiative Broadband Alliance du gouvernement fédéral vise un taux de pénétration du haut débit de 70 % d’ici 2025, mais l’accès actuel est de 45 %. Le modèle d’interconnexion neutre et l’échelle opérationnelle d’Equinix offrent une base pour soutenir cet objectif. L’approche d’Equinix en matière d’acheminement actif/actif du trafic à travers les systèmes sous-marins est également essentielle à la construction d’une économie numérique résiliente et sécurisée en Afrique de l’Ouest.

Les banques nigérianes gagneront 419 millions de dollars grâce aux transactions numériques en 2024

Dix des plus grandes banques du Nigéria ont enregistré une augmentation de 58 % des revenus liés aux paiements électroniques en 2024, gagnant un montant combiné de ₦674 milliards de dollars (419,7 millions de dollars) grâce aux transactions numériques, contre ₦428,6 milliards de dollars (266,6 millions de dollars) en 2023. Les bénéfices reflètent une évolution vers les paiements mobiles, basés sur des applications et par carte, dans un contexte de hausse de l’inflation et de compression des marges sur les prêts.Les banques – Access Holdings, GTCO, UBA, Zenith, First HoldCo, Wema, Stanbic IBTC, FCMB, Sterling et Fidelity – ont bénéficié de l’utilisation croissante de la plateforme de paiement instantané (NIP) du Système de règlement interbancaire du Nigéria (NIBSS), qui a traité ₦1,07 quadrillion en 2024, un nouveau record. UBA est en tête des gains avec 236,3 milliards d’euros, suivie par Access avec 178,6 milliards d’euros.Le volume des transactions sur le PNM a augmenté à 11,3 milliards, tandis que l’utilisation du PoS a grimpé à 79,5 billions d’euros. Avec l’augmentation des paiements numériques, les banques investissent massivement dans l’infrastructure, dépensant ₦268,7 milliards d’euros pour l’informatique en 2024, soit un bond de 74,5 %. La forte dépréciation du naira depuis juillet 2023 a également contribué à l’augmentation de la valeur des transactions. Les transactions en espèces au Nigeria ont chuté de 59 % au cours de la dernière décennie, soit la plus forte baisse au niveau mondial, les transactions par téléphone portable et par carte remplaçant les espèces physiques.

Alors que les marges des banques traditionnelles sont mises à mal par l’inflation et la volatilité des taux de change, les banques nigérianes misent de plus en plus sur les paiements numériques comme source principale de revenus. Les ₦674 milliards d’euros de revenus tirés des paiements électroniques représentent plus qu’un pivot – il s’agit désormais d’un levier stratégique pour la croissance des bénéfices. Alors que l’utilisation de l’argent liquide diminue fortement – de 59 % au cours de la dernière décennie selon Worldpay – les banques redoublent d’efforts pour mettre en place des plateformes mobiles, en investissant plus de 268 milliards d’euros dans la technologie afin de stimuler les services numériques. Le déploiement d’un prélèvement de ₦50 sur les transferts supérieurs à ₦10 000 à la fin de 2024 renforcera encore les modèles de revenus basés sur les frais. Parallèlement, la concurrence de fintechs comme OPay et PalmPay pousse les prêteurs traditionnels à améliorer l’expérience utilisateur et la fiabilité sur les canaux numériques. Selon les analystes, la capacité à traiter des volumes de transactions plus élevés à l’échelle tout en offrant des services à faible friction définira les gagnants du secteur. Avec un PNM de ₦1,07 quadrillion en 2024, et des ajustements de change qui augmentent encore la valeur, les banques qui optimisent les plateformes numériques gagneront plus qu’une simple part de marché – elles jetteront les bases d’une rentabilité à long terme dans une économie post-cash.

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